技术分析使用的5个基本指标

导语

1. 相对强弱指数(RSI)

相对强弱指数(RSI)是一种用来表明资产是超买还是超卖的动量指标。它通过测量近期价格变化的幅度来做到这一点（标准设置是之前的14个时期，比如14天、14个小时等等）。随后，这些数据会显示为一个震荡指标，其值可以在0到100之间。

由于RSI是一种动量震荡指标，它会显示价格变化的速率（动量）。这意味着，如果价格上涨的同时动量也在增加，那么上升趋势就很强，就会有越来越多的买家开始介入。相反，如果价格上涨的同时动量也在减少，这可能表明卖方可能很快控制市场。

2. 移动平均线(MA)

两个最常用的移动平均线是简单移动平均线（SMA或MA）和指数移动平均线(EMA)。SMA通过获取定义时期的价格数据并计算平均值来绘制。例如，10日SMA通过计算过去10天的平均价格来绘制。另一方面，EMA的计算方式更重视最近的价格数据。这使得它对最近价格行为响应更大。

如上文所述，移动平均线是滞后指标，时间跨度越大，滞后性就越强。因此，与50日SMA相比，200日SMA对价格行为的响应要更为缓慢。

交易者也可以使用移动平均线交叉作为买入或卖出信号。例如，如果100日SMA向下穿过200日SMA，则可能被视为出售信号。但这种交叉究竟意味着什么？它表明过去100天的平均价格现在低于过去200天的平均价格。此时出售背后的理念就是，短期价格波动不再跟随上升趋势，因此趋势可能正在逆转。

3. 指数平滑移动平均线(MACD)

指数平滑移动平均线(MACD)通过显示两个移动平均线的关系，来确定资产的动量。它由两条线组成 — MACD线和信号线。MACD线的计算方法是用12周期EMA减去26周期EMA。信号线则是基于MACD线的9周期EMA指数平均。许多图表工具还会用到直方图，以显示MACD线和信号线之间的差异。

通过观察MACD和价格行为之间的差异，交易员可以洞察当前趋势的强度。例如，如果价格正在创造更高的高点，而MACD指标正在创造更低的高点，则市场可能很快就会逆转。在这种情况下，MACD可以告诉我们什么信息？价格在上涨，而动量在下降，因此，发生回调或逆转的可能性更高。

交易者也可以利用这个指标来观察MACD线和信号线之间的交叉点。例如，如果MACD线向上穿过信号线，可以理解为买入信号。相反，如果MACD线向下穿过信号线，则可理解为出售信号。

MACD通常与RSI结合使用，因为二者都会衡量动量，但使用不同的因素。人们的设想是，这二者结合使用，可能对市场做出一个更全面的技术展望。

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4. 随机相对强弱指数(StochRSI)

随机相对强弱指数(StochRSI)是一个用来表明资产是超买还是超卖的动量振荡指标。顾名思义，它由RSI衍生而来，因为它根据RSI值而非价格数据生成。通过将所谓的“随机振荡指标公式”应用于普通RSI值，即可创建这个指标。通常而言，StochRSI的值介于0和1（或0和100）之间。

由于StochRSI速度更快、灵敏度更高，它可能产生很多难以解读的交易信号。通常，当接近其范围的上限或下限时，也最为有用。

StochRSI读数高于0.8通常会被认为是超买，而低于0.2则可能被认为是超卖。值为0表示RSI在测量期间处于最低值（默认设置通常为14周期）。相反，值为1表示RSI在测量期间处于最高值。

与RSI的使用方法类似，超买或超卖的StochRSI值并不意味着价格必然会逆转。对于StochRSI，它只是表明RSI值（StochRSI值的来源）接近其最近读数的极端值。还务必要记住的一点就是，StochRSI指标比RSI指标更敏感，因此它往往会产生更多错误或具有误导性的信号。

5. 布林线(BB)

一般而言，价格越接近上轨线，图表中的资产就可能越接近超买状态。相反，价格越接近下轨线，图表中的资产就可能越接近超卖状态。大多数情况下，价格会保持在轨线之间，但在极少数情况下，价格可能高于或低于轨线。这一事件本身并非交易信号，但它可以作为极端市场状况的指示。

布林线的另一个重要概念被称之为“挤压指标”。这是指在波动性较低的时间段，所有轨线彼此非常接近。它可能表明潜在的未来波动。相反，如果所有轨线彼此相距很远，则可能会出现波动性下降的时期。

总结

尽管指标可以显示数据，您还务必要考虑的一点就是，对数据的解释非常主观。因此，退一步考虑一下个人偏见是否正在影响您的决策，始终是有益之举。对一个交易者来说可能是直接买入或出售的信号，对另一个交易者来说，这可能只是市场噪音。